作者：谭浩俊

　　关于“信贷资金违规进入楼市”的问题一直备受监管层关注。今年以来，北京、上海、广东、深圳等地纷纷展开排查，并启动整改问责。尽管相关部门对经营贷等资金违规流入楼市的现象加大了监管力度，但这类行为短期之内仍然没有绝迹。《证券日报》记者近日在调查中发现，北京地区经营贷中介机构的包装服务费又涨价了，申请300万元经营贷至少要花近9万元才能得到中介机构的“协助”。其中，中介机构收取的费用主要包括过户费、经营场所费、第三方收款（专款专用）账户费以及中介服务费等。

　　显然，这是一条非常完整的链条，银行、中介机构、第三方收款账户、用户，缺一不可。有了这条灰色链条，信贷资金能够非常顺利地进入楼市，且有一种天知地知你知我知，唯有监管机构不知的感觉。于是，信贷红线也好、“两个比例”也罢，就都会在这样的灰色链条中被冲出一个个缺口。

　　为了填补资金缺口，挪用消费贷、经营贷资金作为购房款或“过桥”资金的购房者和投资者不在少数。据8月7日“深圳发布”微信公众号发布的信息显示，针对信贷资金违规流入房地产领域问题，深圳金融监管部门经过多轮滚动排查和监管核查，截至目前共发现21.55亿元经营用途贷款违规流入房地产领域。这仅仅是一地查出的楼市违规资金问题，且只是针对经营贷的贷款。如果把面铺得更广一点、范围再扩大一点，违规进入楼市的资金恐怕更多。

　　其中，包装借款人存在虚构经营背景、规避资金流向监控的贷款中介公司，是信贷资金入楼市灰链中的必须斩断的一环。

　　对于违规操作经营贷、消费贷的中介机构，第三方账户提供机构，用户，毫无疑问要取缔的取缔、罚款的罚款、追缴的追缴、追责的追责，一个不落，且依据金额大小，可以探索与金融诈骗结合起来处理。只有这样，才能有效堵塞信贷资金违规漏洞，彻底摧毁信贷资金违规入楼市的灰色链条，切实提高信贷资金使用效率，提升银行支持实体经济的能力。

　　自全球金融危机爆发以来，决策层就反复强调，要调整和优化信贷资金结构，规范信贷行为，向实体经济倾斜。特别是近年来，决策层更是把疏通货币政策传导机制，当作金融工作的重点，作为信贷资金投放的基本目标。围绕这一要求，管理层在出台货币信贷政策、特别是降准降息等重要政策时，也大多采用定向手段，目的就是要引导资金向实体经济、特别是中小微企业倾斜。而把资金大量投向非实体经济、尤其是房地产领域，会导致政策的传导作用严重受限，释放的货币资金等也没有有效发挥作用。

　　同时，购房使用的经营贷、消费贷，不管中间有多少弯弯绕，银行都是参与者。因此，从监管角度看，对于银行对投放出去的资金不认真审查、没有实施跟踪，对资金去了哪里不知情的情况，还需进一步加强监管，严格规范。对已出现违规的银行实行全面处理，如果金额较大则加重惩处力度，可能该乱象会收敛得多。（谭浩俊）